مرکز منطقه ای اطلاع رسانی علوم و فناوری نشریه صنعت و دانشگاه 2717-0446 18 69 2025 9 26 The Effects of Internal and External Factors on the Interbank Interest Rate in Iran بررسی اثرات عوامل درونی و بیرونی بر روی نرخ بهره بین‌بانکی در ایران 37 56 fa علی حسینی نوه اکبر آبادی پردیس کیش دانشگاه تهران سجاد برخورداری دورباش دانشگاه تهران 2025 1 30 The main objective of this study is to examine the effects of internal and external factors on the interbank interest rate in Iran. The study employs the Fully Modified Ordinary Least Squares (FM-OLS) method using data from public and private banks, the Central Bank of Iran, and the Statistical Center of Iran over the period 1991–2022. Results indicate that internal variables such as credit supply development and bank size significantly enhance the interbank rate’s impact on money market performance, with coefficients of 0.99 and 0.95, respectively. Similarly, external factors like exchange rate and inflation rate exhibit strong positive effects with coefficients of 0.99 and 0.94. Other variables, including loan-to-deposit ratio, interest rate, and liquidity growth, also show significant influences (around 0.91). The adjusted R² exceeding 0.85 confirms the model’s reliability and robustness هدف اصلی از اجرای این پژوهش، بررسی اثرات عوامل درونی و بیرونی بر روی نرخ بهره بین&zwnj;بانکی در ایران، است. در این مطالعه، از روش حداقل مربعات کاملا تعدیل&zwnj;شده (FM-OLS) استفاده گردید. داده&zwnj;های مورد استفاده، داده&zwnj;های بانک&zwnj;های دولتی و خصوصی، بانک مرکزی و داده&zwnj;های مرکز آمار ایران برای سالهای 1370-1401 میباشند. از نتایج اصلی مطالعه، عبارت است از اینکه، تغییرات توسعه تامین اعتبارات و اندازه بانک همان&zwnj;گونه که قابل انتظار است، با ضریب 99صدم و 95صدم، باعث بهبود اثرات نرخ بهره بین&zwnj;بانکی بر عملکرد بازار پول شده است. از سویی دیگر، تغییرات متغیرهای (نرخ ارز و نرخ تورم، دارای تأثیرات معناداری بر بهبود اثرات نرخ بهره بین&zwnj;بانکی بر عملکرد بازار پول، است زیرا ضریب آنها 99 درصد و 94 درصد محاسبه شده است. این موضوع مؤید اثری است که نرخ ارز و نرخ تورم در همه جنبه&zwnj;های اقتصادی آن، می&zwnj;تواند بر بهبود اثرات نرخ بهره بین&zwnj;بانکی بر عملکرد بازار پول داشته باشد. از طرفی دیگر، متغیرهای میزان تسهیلات بانک&zwnj;ها نسبت به سپرده&zwnj;ها، نرخ بهره و نرخ رشد نقدینگی با ضریب 91صدم دارای اثرات معنادار و مشابهی بر بهبود اثرات نرخ بهره بین&zwnj;بانکی بر عملکرد بازار پول هستند، درحالی که، متغیرهای سرمایه بانک، نرخ ذخیره قانونی، نرخ رشد اقتصادی و شاخص بازار سهام با ضریب تقریبی 80صدم در رتبه&zwnj;های بعدی قرار دارند. از منظری دیگر، با توجه به اینکه، آماره رگرسیون تعدیل&zwnj;شده (R2) برای تمامی متغیرهای پژوهش، بالای 85صدم محاسبه شده، بنابراین نتایج برآورد معادلات به روش حداقل مربعات معمولی تعدیل&zwnj;شده، بسیار قابل اعتماد است

http://jiu.ir/en/Article/Download/49347